证券时报记者 王小伟
传统车企和造车新势力近日陆续交出下半年首月成绩单（销量或交付量）。7月虽为传统汽车销售淡季，但仍有头部新势力冲破天花板，腰部则在3万辆阵营“混战”，也有一些车企产销下滑，共同勾勒出行业加速分化的竞争格局。
比亚迪以41.9万辆断层领跑、零跑首破10万辆月销登顶新势力、理想成新势力中唯一同比环比均下滑的品牌……这不仅仅是一张月度销量排位表，更是一张谁在上升、谁在挣扎的分割图。
按照乘联分会推算，7月狭义乘用车零售市场规模预计达到152万辆，环比下降5.1%，同比下降16.8%。其中，新能源乘用车零售销量预计在98万辆左右，环比微降，渗透率进一步提升至64.5%左右，机遇与挑战并存。
业内认为，传统淡季叠加上半年冲量透支，汽车市场正在回归真实需求，这会加剧车市的结构性洗牌。众车企必须面对的课题是，随着分化的空前加剧，一场喊了多年的淘汰赛预演窗口，真的越来越近了。
分化明显
8月2日，比亚迪公布产销快报。7月新能源汽车产量42.02万辆，销量41.92万辆。今年累计新能源汽车销量222.77万辆，同比下降10.54%。
7月销量榜单中，零跑汽车成为最大赢家，以约10.13万辆交付量、同比增长102%的成绩，成为国内首个达成单月超10万辆交付的造车新势力企业。零跑汽车从2025年开始进入高速发展阶段，增速甚至超过公司的预期。零跑汽车创始人、董事长兼CEO朱江明在7月销量收官视频中表示：“从月销879辆到10万辆，我们走了整整6年，过去不敢想的事，今天成了。”
原因之一在于市场覆盖面的扩容。零跑形成四大产品系列矩阵，覆盖6万元级到30万元级主流价位区间。有接近中汽协的人士对记者表示，月销10万辆意味着零跑已经触及到汽车集团的规模。
除了零跑外，极氪和埃安等品牌环比也出现逆势上涨。其中，极氪7月交付35837辆，同比增长111%，创历史新高。随着未来趋势受超级电混车型放量、高端化及出海驱动，在度过淡季后，极氪会否踏入“4万阵营”，值得关注。
7月广汽埃安（含昊铂BU口径）交付34987辆，连续数月环比上升。不过，埃安日前陷入电池质量风波，这或为其后续销量带来了不确定性。
跟随汽车大盘，国央企培育的“车二代”整体环比回落。深蓝汽车7月全球销量29213辆，同比增长7.5%，但环比下滑超13%。极狐汽车7月交付23517辆，环比跌8.30%。
新势力困于3万辆？
零跑率先撞线10万辆，为新势力打开了新的想象空间，也为未来行业的竞争格局注入了新的变量。但当下，更多的新势力车企仍在3万辆阵营里为守住阵地而战。
7月，小鹏集团交付新车38027辆、蔚来35934辆、理想30468辆，小米交付量超3万辆，从“3万级”到“4万级”的跨越遇阻明显。其中，曾经在6月突破4万辆的蔚来和小鹏，又都跌回3万辆区间。
一众新势力都希望能突破“3万天花板”。以小鹏为例，在7月发布了MONA系列首款SUV——MONA L03，后续能否重回4万辆区间，这款新车的交付表现将是关键变量。不过，也有车企依然在存量款型中求稳，蔚来公司今年已经完成了所有的新车发布。业内认为，接下来5个月里，后续增长更多依赖现有车型的市场表现和产能释放。
理想汽车7月交付30468辆，系头部新势力中同比、环比双降品牌。供应波动以及过度依赖单款车型，使理想在增程市场结构性萎缩及新老车型切换中遭遇持续阵痛。
前述汽车人士认为，车企存在两条截然不同的路径，一队将电动化视为唯一的机会窗口，全力投入、加速迭代；另一队则在转型阵痛之间反复权衡，放慢节奏、押注多技术路线。这是汽车玩家对产业未来的认知发生分歧，映射出当前中国车市竞逐的空前复杂。
有一种声音认为造车新势力正集体“困在3万辆”，这个数字一度被视为未来车市竞争留在牌桌的门票。
对此，8月2日，蔚来汽车联合创始人兼总裁秦力洪接受证券时报记者采访时认为，月销量只是一个维度，更重要的是要看量价关系。“如果一辆车均价10万元，月销3万辆可能还没有越过生死线。”
秦力洪拿蔚来举例，“中国车企不该一味求快、一味贪多。不能把自己的团队卷得没有理性，而是要先站稳（月销3万）这个台阶。目前蔚来产品均价已开始超过BBA（奔驰、宝马和奥迪），在此背景下，蔚来的策略一是稳住，二是要往上走，三是有耐心。”
下一步怎么走？
今年以来，中国整个汽车行业在量和利方面的挑战都在加大。中国汽车工业协会数据显示，1—6月中国汽车销量同比下降4.1%，面临结构调整压力。同时，汽车制造业整体利润率连续下滑，最新数据是利润率跌至1.5%的近十年来最低点。
虽然车市大盘整体进入存量市场，但一些亮点同步出现。
秦力洪将这些亮点分为三个方面。首先，纯电成为中国车市第一大动力形式，这会给聚焦纯电路线的车企带来机会。其次，中国汽车出口表现优异，说明中国品牌和技术在全球的地位在提升。最后，技术端不断进步，消费者可以花同样的钱体验到更高科技，这会大幅提升大众幸福指数。
众车企也在围绕这三个方面推进市场增量掘金，车市竞争呈现出“横看成岭侧成峰”的层次感。
例如，虽然小鹏汽车7月单月销量落后于零跑汽车，但其海外累计交付量却远远反超。截至2026年上半年，小鹏汽车海外累计交付约10.52万辆。“公司已制定详细的全球化战略规划，目标是到2030年实现海外销量100万辆。”小鹏集团国际业务总经理唐志坤表示。
前述汽车人士认为，7月的数据只是一次预演。真正的大考，还在后面。“牌桌上的人会越来越少，而谁将留在牌桌上，答案不在月度销量榜里，而在每家企业的技术储备、盈利能力和战略定力之中。”
业内认为，随着中国车市已经从增量竞争全面转入存量竞争，K型分化会重塑行业格局。对整个行业而言，竞争逻辑已从价格战转向体系化能力比拼——涵盖研发、供应链、制造、质量及用户服务。一场以核心技术、生态整合与体系效率为内核的终极淘汰赛，已然鸣枪。
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